海财经·证券导报记者 洪佳佳
8月27日，海峡股份（002320）成功完成2026年度第一期中期票据（并购）的簿记发行。这是海峡股份首次在银行间资本市场亮相，同时也是海南自贸港首单并购类中期票据，实现了公司债券类直接融资发展进程中具有里程碑意义的零的突破，具备重要市场示范价值。
本次债券简称为“26海峡股份MTN001（并购）”（债券代码：102683371），发行规模为14亿元人民币，期限5年，票面利率为1.75%。首期债券获得了银行、券商等各类机构投资者的踊跃认购，全场认购倍数达到2.1倍，体现了资本市场对公司经营实力和发展前景的高度认可。最终发行利率处于同期市场较低水平，有效降低了公司的融资成本。
2025年11月20日，公司股东会审议通过了注册发行不超过50亿元中期票据的议案，正式启动发债筹备工作；2026年4月25日，公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》，获批注册额度为35亿元，为后续发行奠定基础；2026年7月21日，公司董事会审议通过启动首期不超过14亿元发行的议案，正式进入发行准备阶段；2026年8月27日，首期债券完成簿记发行，首期14亿元资金成功落地。
根据募集说明书，本期债券募集资金将精准投向公司核心战略方向，主要用于偿还并购贷款本金、置换过去一年内并购活动垫付的自有资金、偿还子公司有息负债及补充流动资金。从财务数据看，这一举措具有明确的必要性。截至2026年上半年末，公司有息负债为18.25亿元，较上年同期的13.06亿元增长39.75%；财务费用为4200.94万元，同比增长57.81%。通过发行利率仅为1.75%的中期票据，将有助于公司进一步优化债务结构，降低财务费用，增强资金流动性，为后续围绕琼州海峡航运主业及自贸港相关业务的拓展提供坚实的资金保障。
作为琼州海峡客滚运输的龙头企业，海峡股份此次成功发行中期票据，不仅是公司拓宽融资渠道、优化资本结构的重要举措，也开创了海南自贸港企业通过银行间债券市场进行并购类融资的先河。市场分析人士指出，该笔债券的成功发行，为海南自贸港优质企业利用债券市场支持产业整合与升级提供了可复制的范例，有助于进一步提升海南自贸港金融市场的活跃度。
海峡股份2026年半年度业绩报告显示，公司上半年实现营业收入28.39亿元，同比增长4.33%；归属于上市公司股东的净利润为1.35亿元，同比增长7.59%；扣非归母净利润为1.32亿元，同比增长11.19%；基本每股收益为0.0604元，同比增长7.09%。
