海财经·证券导报9月28日讯（记者 康景林）近日，工业和信息化部、国家发展改革委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》（以下简称《规划》），对“十五五”时期电子信息制造业发展作出系统部署。作为信息技术产业的核心，集成电路产业是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性、先导性产业。《规划》以人工智能为牵引，以集成电路为基石，以产业协同为路径，以生态建设为支撑，统筹产业链补短板、锻长板，推动电子信息制造业由规模优势向体系竞争优势转变。受益于此，科创板集成电路行业将迎来中长期政策红利。
截至2026年9月，科创板已汇聚了135家集成电路产业链公司，占A股总数的六成以上，覆盖设计、制造、封测、设备、材料、EDA、IP等全产业链，形成了头部引领、链条完整、协同创新的发展格局。
2026年上半年，科创板集成电路公司合计实现营收3831亿元，同比增长107%；实现归母净利润1143亿元，同比增长1020%。117家公司实现营收增长，占比87%，其中30家公司增幅超50%；93家公司实现归母净利润增长或减亏，占比80%，其中58家公司增幅超50%，细分行业来看，存储、AI芯片、半导体设备、光芯片等领域业绩表现较为亮眼。
存储制造方面，长鑫科技作为我国唯一实现DRAM规模化量产的IDM一体化厂商，稳居国内第一、全球第四。公司受益于AI算力拉动的产业高景气度，报告期内实现量价齐升。上半年实现收入1503.10亿元，同比增长874%，实现归母净利润776.05亿元，同比扭亏为盈。
AI芯片方面，以大模型为代表的人工智能技术进入规模化落地阶段，训练和推理算力需求呈指数级增长，成为推动半导体行业新一轮景气上行的核心动力。科创板5家AI算力芯片上市公司2026年上半年整体实现营收192.75亿元，同比增长88%；实现归母净利润40.78亿元，同比增长248%。
光芯片方面，在算力需求持续增长、数据中心高速互连建设加快的带动下，光芯片行业整体进入高景气区间。源杰科技上半年实现营业收入9.25亿元，同比增长351.40%；归母净利润达6.07亿元，同比增长1212.20%，利润增速远超收入增速，主因高毛利数据中心产品占比提升至83.7%，综合毛利率达80.42%，叠加规模效应显著降低期间费用率。
半导体设备方面，受益于晶圆厂持续扩产和关键设备国产替代，景气度较高，科创板19家设备公司2025年合计营收298.19亿元，同比增长31%，归母净利润78.48亿元，同比增长149%。
今年以来，上交所推动19只科创板集成电路产业链相关的ETF上市，其中科创芯片设计etf12只、科创芯片etf3只、科创人工智能etf3只、科创新材料etf1只，科创板投资“工具箱”进一步丰富。
南方基金首席股票策略分析师凌天白表示，以人工智能为代表的新一轮科技革命和产业变革深入推进，新质生产力加快形成，上市公司盈利结构持续升级，为资本市场注入长期活力。
申万宏源研究所所长王胜表示，坚定看好中国硬核科技，它的本质是解决“卡脖子”的问题，虽然有可能短期估值、业绩方面有所扰动，但只要它还在产业链上进行资本开支和技术突破，长期形成追赶并做出业绩是大概率的事件。
兴业证券经济与金融研究院首席策略分析师张启尧表示，近期，虽然市场在地缘、海外通胀超预期等宏观扰动接连落地的环境下整体仍偏震荡，但结构上一些关键变化正在酝酿：无论是美股还是A股，科技主线均再度成为市场聚焦的方向。
关键词： A股
