“存5年不如存1年”多家大行存款利率倒挂

继多家区域小银行出现存款利率长短期倒挂后，近日记者调查发现，建设银行、工商银行、招商银行、中信银行等国内主流银行也出现存款利率倒挂，其中，招商银行的存款产品更是罕见出现“存5年不如存1年”现象。

五年期定存年利率降至1.55%

在工行、建行、中信银行等多家银行的APP上，记者均发现，三年期存款利率与五年期倒挂。如建设银行三年期定存年利率为1.9%，五年期为1.55%；中信银行三年期定存年利率为1.9%，五年期为1.6%；工商银行，普通三年期定存年利率为1.85%，五年期为1.55%。

农业银行虽然没有出现倒挂，不过，记者注意到，该行三年期定存年利率仅为1.5%，五年期为1.55%。

招商银行倒挂的定存期限更多，其“灵动存”存款系列，一年期年利率为1.6%，二年期为1.7%，三年期为1.5%，五年期为1.55%，存三年、五年的年利率都不如存一年或两年。“三年和五年定存利率倒挂比较常见，而一年期存款利率高于五年期的现象，确实罕见。”有银行业内人士如此表示。

规避利率下行周期高息负债风险

按照常理，存款期限越长利率应该越高。对于多家大中型银行存款利率倒挂的现象，有银行人士指出，不排除部分银行存款增长压力较大时，对短期存款利率采取上浮调整以揽储。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文分析，主要原因是银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债风险。预期未来市场利率将持续下降，发放高利率长期存款将导致净息差收窄。市场利率大概率还会继续下行，这种现象或成行业趋势。

投资提醒  存款要讲究“分散投资”

在当前利率下行与期限倒挂背景下，艾亚文建议，储户需综合利率趋势、流动性需求及银行策略调整方向进行决策。长期限配置可能面临收益缩水与流动性约束，可以锁定1-3年期平衡收益与灵活性。中期资金规划，可分散存入1年期存款，增强资金调度灵活性。或者采用“台阶存钱法”，将资金分成多笔，分别存一年、两年、三年，每年都有到期的钱，既能抓住银行“利息让利”，又能防范将来利息再降的风险。

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