海财经·证券导报记者 洪佳佳
沉寂大半年后，五年期大额存单正悄然重返市场。今年7月以来，包括国有大行、股份制银行在内的多家银行陆续推出五年期大额存单产品，但普遍采取“限量”发行策略，线上线下额度持续紧俏。在海南，地方性银行凭借相对较高的利率水平，在揽储竞争中展现出一定优势。
“限量”回归：五年期大额存单利率1.6%起
去年底，为降低负债成本、缓解净息差收窄压力，各家银行纷纷“下架”五年期大额存单产品。进入今年夏天，这类长期限产品开始“限量”回归。据央视财经报道，国有大行五年期大额存单利率1.6%，起购金额20万元，股份制银行同类产品最高可达1.8%，两者均高于同期限普通定期存款利率。
大额存单本质上是银行面向个人及非金融企业发行的记账式大额存款凭证，属于一般性存款，且受《存款保险条例》保障。在当前市场波动背景下，其安全垫作用愈发凸显。
值得关注的是，本轮回归的大额存单产品普遍支持转让功能。储户若中途急需用钱，可在银行内部平台将存单挂牌转让，从而保留大部分持有收益，这在一定程度上缓解了长期存款流动性不足的痛点。不过，随着存款利率整体持续下行，多家银行的大额存单产品相较普通定存已无显著优势。
业内分析认为，此番五年期大额存单集中回归，并不代表长期限存款产品的全面放开，更多是银行在当前节点采取的阶段性、结构性揽储策略。
海南本土：利率仍具吸引力，最高2.1%
从海南本地市场来看，地方性银行在存款利率上仍保有一定优势。以海南银行为例，其三年期大额存单分为两档：20万元起存，年利率为1.8%；100万元起存，年利率为1.85%。产品可通过营业网点、手机银行及网上银行渠道办理，同样分期限额发售，售罄即止。此外，该行工作人员还推荐了另一款储蓄产品“乐享存”，同样20万元起存，利率为1.8%。两者的主要区别在于，大额存单支持存单转让，流动性相对更优。
海口联合农商银行也提供了具有竞争力的储蓄产品，其五年期存款利率为2.1%，三年期利率为2.05%，起存金额仅50元，为本地储户增添了中长期投资的可选项。
不过，从整体来看，海南省内的国有银行、股份制银行存款挂牌利率基本与其他地区保持一致，均在2%以下。海南银行、海口联合农商银行等本地金融机构的利率优势虽尚存，但与此前相比已有明显收窄。
转让市场活跃，接盘“捡漏”或成新趋势
随着新发大额存单利率走低，大额存单转让市场悄然升温。在多家银行手机APP的“转让专区”，大量存量存单被持有人挂牌出让，利率普遍在1.5%至1.7%之间。以工商银行为例，可购转让产品利率集中在1.601%至1.701%区间，剩余期限从190天到1825天不等，为“接盘”储户提供了多样化选择。
有分析认为，大额存单转让升温的背后，是存款利率下行与资金逐利性共同作用的结果。一方面，部分储户为博取更高收益将资金转投股市，愿意让利转让手中存单；另一方面，低风险偏好者则盯上转让专区，伺机“捡漏”利率高于在售产品的存量存单。
面对这一趋势，业内人士建议普通储户采用长短搭配、分层布局的策略，优先选择支持转让功能的产品，以保留流动性退出通道。同时，储户应仔细对比同期限普通定期存款利率，如两者基本持平，大额存单的可转让优势便更为突出，能够在兼顾收益的同时，为资金安排留出更多灵活空间。
